2万亿级别城商行上海银行(601229.SH)业绩不及预期。
年报显示，2021年上海银行实现营业收入562.3亿元，同比增长10.81%;归属于上市公司股东的净利润(净利润，下同)为220.42亿元，同比增长5.54%。其中，去年第四季度该行净利润同比减少7.46%，为53.98亿元。
在同行去年净利润增速普遍高达20%以上的背景下，上海银行此份成绩单稍显逊色。不仅如此，上海银行的信贷资产质量压力有所加大。截至2021年末，上海银行不良率1.25%，同比微增0.03个百分点。
长江商报记者注意到，上海银行的不良率抬升主要是受到房地产行业风险影响。截至2021年末，房地产为上海银行对公不良贷款最高的行业，不良贷款余额为47.64亿元，较上年末提升27.15%，不良率3.05%，较上年末增长0.66个百分点。
去年净利增长5%落后于同行
年报显示，2021年上海银行实现营业收入562.3亿元，同比增长10.81%;净利润为220.42亿元，同比增长5.54%。
从趋势看，虽然上海银行2021年的营业收入、归母净利润同比增幅分别较上年提高8.91个百分点、2.65个百分点，但与同行相比却较为逊色。
东财choice数据显示，截至4月24日，A股共有28家银行披露年报，28家银行均实现净利润正增长，其中23家业绩增速超过10%。江苏银行、宁波银行、杭州银行、青岛银行、南京银行、苏州银行等多家城商行去年净利润增速超过20%。上海银行业绩增速，在城商行中目前仅高于郑州银行和重庆银行。
长江商报记者注意到，上海银行去年全年的净利润增速主要受四季度拖累。分季度来看，2020年第四季度，上海银行单季度净利润增速高达48.11%，去年一季度回落至6.04%，二季度和三季度净利润增速分别为14.09%、11.36%，保持在10%以上的高位。但去年第四季度，上海银行实现营业收入147.74亿元，同比增长11.83%;净利润53.98亿元，同比减少7.46%，也是该行自2020年第三季度以来再次出现单季度净利润下滑。
从收入结构来看，在息差收窄的情况下，2021年上海银行通过加快信贷投放、调整同业资产结构、增加以摊余成本计量的金融资产配置，带动利息净收入增长。
2021年，上海银行实现利息净收入404.38亿元，同比增长11.11%。净息差为1.74%，同比下降0.08个百分点，净利差为1.78%，同比减少0.16个百分点。
同期，上海银行实现非利息收入157.92亿元，同比增长10.04%。其中，手续费及佣金净收入90.47亿元，同比增长61.31%，上海银行称主要是把握市场机遇，大力拓展资产管理、财富管理、投资银行等中间业务;手续费及佣金净收入占营业收入的比重为16.09%，同比提高5.04个百分点。
但报告期内，上海银行现其他非利息净收入67.45亿元，同比减少19.98亿元，降幅达到22.85%，该行称主要是压降交易性金融资产规模以及市场利率变化共同影响。2021年，上海银行投资净收益75.8亿元，同比减少4.87亿元，公允价值变动净损益-6.63亿元，同比减少20.27亿元。
值得关注的是，2021年上海银行计提信用减值损失199.66亿元，同比增长9.26%。其中，以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值损失102.08亿元，同比减少37.43%。但上海银行对买入返售金融资产计提减值损失11.02亿元，同比大幅增长1876.67%。
个别行业客户风险暴露致不良率抬升
随着信贷投放力度加强，截至2021年末，上海银行资产总额为2.65万亿元，较上年末增长7.76%;客户贷款和垫款总额1.22万亿元，较上年末增长11.44%，占资产总额比重为46.12%，较上年末提高1.52个百分点。其中，公司贷款和垫款余额7337.5亿元，较上年末增长10.4%;个人贷款和垫款余额3899.1亿元，较上年末增长11.74%。
但上海银行的信贷资产质量也面临一定的压力。年报显示，2021年末上海银行不良贷款率1.25%，
较上年末略升0.03个百分点;关注类贷款占比1.65%，较上年末下降0.26个百分点;拨备覆盖率301.13%，较上年末下降20.25个百分点。
对于不良率提升，上海银行称主要是受房地产行业风险影响，个别企业面临现金流压力。
长江商报记者进一步梳理发现，截至2021年末，房地产为上海银行不良贷款最高的行业，不良贷款余额为47.64亿元，较上年末提升27.15%，不良率3.05%，较上年末增长0.66个百分点。截至2021年末，上海银行对公房地产业贷款余额1560.62亿元，占全部贷款和垫款余额的比例为12.75%，较上年末下降1.52个百分点。
不良贷款同时也在快速增长的还有信息传输、软件和信息技术服务业，2021年末上海银行在该行业的不良贷款余额由上年末的0.56亿元增长至27.82亿元，不良率则由0.26%增长至13.15%。
不过，2021年末上海银行在租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业的贷款资产质量有所改善，不良贷款率分别为0.2%、4.79%、1.16%，较上年末下降0.18个百分点、1.85个百分点和0.27个百分点。
值得一提的是，上海银行发力零售端转型，个人贷款质量同时也保持在较优水平。截至2021年末，上海银行零售客户1945.77万户，较上年末增长7.16%;管理零售客户综合资产(AUM)9014.69亿元，较上年末增长20.34%;个人贷款和垫款不良率0.77%，较上年末下降0.35个百分点。
不过，由于各项贷款、企业债券等资产增长较快，上海银行资本消耗速度加快。截至2021年末，上海银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.95%、9.95%、12.16%，较上年末分别下降0.39、0.51、0.7个百分点。
