2月25日，资本邦了解到，随着农业银行500亿“巨无霸”级别的永续债发行完毕，开年以来，商业银行永续债已发行规模已经高达870亿元，远超2021年同期的45亿元，和2020年的370亿元。
据了解，农业银行该笔500亿元的永续债，规模不仅创下2021年8月25日银保监会理财估值新规之后的单笔最大纪录，且全场认购倍数2.1倍，得到了159家投资者的参与，银行占比64%，保险占比19%，基金、券商、信托及其他投资者占比17%，发行利率3.49%。
实际上，除永续债发行显著提速外，当前，商业银行二级资本债券发行规模也已经高达1290亿元，较去年同期同比增长超过2倍。
业内专家表示，永续债以及二级资本债券等作为商业银行补充资本的外源性工具，是各家银行夯实资本质量，增强风险抵御能力和信贷投放能力的重要依托。2022年银行永续债、二级债发行大提速，也表明银行业正在多渠道获取资本金和流动性。
中信证券研报指出，2021年度，国有行与股份行中，现有未发满获批额度二级资本债共计3250亿元，永续债共计2350亿元，预计共计5600亿元的银行资本工具将于2022年上半年全部发行完成，按照存续二级资本债与永续债中国有行+股份行分别占比约80%和85%计算，预计2022年上半年全部银行将发行二级资本债4062.50亿元，永续债2764.71亿元，共计6827.21亿元，超过2021年与2020年的上半年发行规模。
国盛证券首席固定收益分析师杨业伟测算，今年商业银行预计还将发行约1.9万亿元二级资本债和永续债，从需求端来看，银行自营和银行理财是银行资本债主要投资力量，但未来需求预计边际弱化，而保险资金、年金和公募基金需求力量将进一步增强。
